Čimbenici okoliša, društva i upravljanja (ESG) sve više pokreću strategije ulaganja, a novo PwC-ovo istraživanje otkriva kako je ESG sada na globalnoj razini vodećim ulagačima postao ključan čimbenik pri donošenju odluka
Gotovo polovica anketiranih ulagača, njih 49 %, izražava spremnost odustati od tvrtki koje ne poduzimaju dovoljno aktivnosti po pitanju ESG-a. Više od polovice, njih 59 %, također kaže kako bi zbog nedostatka aktivnosti po pitanjima ESG-a vjerojatno glasali protiv mendžerskih ugovora, dok trećina kaže da su već to učinili. Velika većina, 79 %, kaže da je način na koji tvrtka upravlja rizicima i prilikama povezanim s ESG-em važan čimbenik u donošenju odluka o ulaganju.
Istraživanje PwC 2021 Global Investor ESG Survey obuhvaća stavove 325 ulagača iz cijelog svijeta, prvenstveno aktivnih upravitelja imovinom i analitičara investicijskih društava, investicijskih banaka ili brokerskih tvrtki. Na globalnoj je razini provedeno dodatnih 40 detaljnih intervjua s ulagačima i analitičarima koji su upravljali imovinom u ukupnoj vrijednosti od više od 11,6 bilijuna američkih dolara.
Iako će većina ulagača vjerojatno poduzeti mjere ako tvrtke ne budu činile dovoljno za rješavanje problema ESG-a, većina također kaže da ne žele da djelovanje tvrtke po pitanjima ESG-a značajno, ili uopće, utječe na njihov povrat ulaganja. Velika većina, njih 81 %, rekla je da za postizanje ciljeva ESG-a ne bi prihvatila smanjenje povrata ulaganja za više od jednog postotnog boda; gotovo polovica (49 %) nije bila spremna prihvatiti bilo kakvo smanjenje prihoda.
James Chalmers, globalni voditelj usluga revizije i računovodstvenog savjetovanja iz PwC-a UK, rekao je: „Naše istraživanje pokazuje istovremenu usredotočenost ulagača na kratkoročne rezultate, kao i na dugoročna društvena pitanja koja mogu stvoriti i rizike i prilike za njihova ulaganja. Jasno je kako investitori očekuju da ESG bude sastavni dio korporativne strategije. To uključuje izdatke za rješavanje pitanja ESG-a, uz jasno komuniciranje obrazloženja i koristi za poslovnu strategiju. Ako investitori ne budu vidjeli tu obvezu, neće oklijevati poduzeti potrebne korake, a to može uključivati odstupanje od svoje pozicije u tvrtki i usmjeravanje novca svojih klijenata negdje drugdje.”
Ulagači sve više žele čuti od tvrtki o njihovim obvezama vezanim uz ESG - 83 % ispitanih reklo je kako je važno da izvješćivanje o ESG-u pruža detaljne informacije o napretku prema ciljevima ESG-a. Od ključnog je značaja veći angažman oko investitora, uz transparentno i pouzdano izvješćivanje. Zabrinjava činjenica da u prosjeku samo jedna trećina anketiranih investitora smatra kako je kvaliteta izvješća o ESG-u koja vide dobra. Ulagači stječu veće povjerenje u izvješćivanje o ESG-u koje je revidirano – 79 % ispitanih reklo je da više vjeruje u informacije o ESG-u koje su prošle reviziju, a 75 % smatra kako je važno da se mjerni podaci o ESG-u neovisno revidiraju.
Prema istraživanju, dosljedan skup pokazatelja učinka ESG-a bio bi od značajne koristi ulagačima. Gotovo tri četvrtine (74 %) reklo je da bi se njihovo donošenje odluka zasnivalo na boljim informacijama kada bi tvrtke primijenile jedinstven skup standarda ESG izvješćivanja, a sličan broj njih (73 %) kaže da je važno moći usporediti ESG izvedbu među tvrtkama.
Nadja Picard, globalna voditeljica usluga izvješćivanje iz PwC-a Njemačka, rekla je: „Naše istraživanje naglašava potrebu za jedinstvenim skupom globalno usklađenih standarda izvješćivanja o održivosti. Bez globalnih standarda, ocjenjivanje učinka ESG-a ulagačima predstavlja ozbiljan izazov. Tvrtkama je također mnogo teže izvješćivati o uspješnosti ESG-a bez zajedničkih referentnih vrijednosti ili okvira koje treba slijediti. Kao rezultat toga, tvrtke danas moraju iskoristiti najbolje od postojećih standarda, usredotočujući se barem u početku na temu klime, kako bi odgovorile na hitne zahtjeve ulagača.”
Klima je ispitanim ulagačima vodeće pitanje ESG-a, pri čemu su najviše spominjali smanjenje emisija stakleničkih plinova (GHG) iz Opsega 1 i 2 (za 65 %) kao pitanje ESG-a kojemu tvrtke moraju dati prioritet. Štoviše, 82 % ulagača reklo je kako je važno da izvješćivanje o ESG-u objasni razloge ekoloških obveza, zajedno s detaljnim planovima kako ih postići. Ostala identificirana prioritetna ESG razmatranja su osiguravanje zdravlja i sigurnosti radnika (44 %) i povećanje raznolikosti radne snage i upravljačke strukture, njihovih udjela i uključenosti (37 %).
Prema anketiranim ulagačima, strategija ESG-a počinje na vrhu. Velik postotak ulagača (82 %) rekao je da ESG treba biti ugrađen u korporativnu strategiju, a velik broj ispitanika (66 %) rekao je kako su najsigurniji da se pitanja ESG-a rješavaju ako je netko u upravi odgovoran. Više od polovice tih ispitanika (53 %) smatra da bi to trebao biti izvršni direktor.
Emma Cox, globalna voditeljica usluga povezanih s klimom u PwC-u UK, komentirala je: „ESG ne može biti usputna misao, on mora biti sastavni dio korporativne strategije. Stav uprave prema tome pomaže prenijeti važnost ESG-a kroz cijelo poslovanje. Pokazivanje predanosti i učinka ESG-a također zahtijeva holistički pristup izvješćivanju, s timovima za održivost, rizik i financijsko izvještavanje koji rade zajedno. U konačnici, naše istraživanje pokazuje da tvrtke moraju, kako bi zadovoljile zahtjeve ulagača, svoj učinak vezan za ESG shvatiti jednako ozbiljno kao i sve svoje poslovne i financijske pokazatelje.”
